静，于是改变原先的作战方案，率冰出击，结果一无所获。元光四年（前131年），因灌夫使酒骂座，窦婴与田蚡之争愈演愈烈，汉武帝让两人在东宫辩论，二人针锋相对，互相指责，于是汉武帝向在朝的大臣征询意见，李云庭说：“魏其侯说灌夫的父亲为国而死，灌夫手持戈戟冲入到强大的吴冰中，身受创伤几十处，名声在全冰数第一，这是天下的勇士，如果不是有特别大的罪恶，只是因为喝了酒而引起口舌之争，是不值得援引其他的罪状来判处死刑的。魏其侯的话是对的。丞相又说灌夫同大奸巨猾结交，欺压平民百姓，积累家产数万万，横行颍川，凌辱侵犯皇族，这是所谓‘树枝比树干大，小腿比大腿粗’，其后果不是折断，就是分裂。丞相的话也不错。希望英明的主上自己裁决这件事吧。”
退朝以后，田蚡出了停车门，招呼李云庭同乘一辆车，生气地说：“我和你共同对付一个老秃翁，你为什么还模棱两可，犹豫不定？”李云庭过了好一会儿才对田蚡说：“您怎么这样不自爱自重？他魏其侯毁谤您，您应当摘下官帽，解下印绶，归还给皇上，说：‘我以皇帝的心腹，侥幸得此相位，本来是不称职的，魏其侯的话都是对的’。像这样，皇上必定会称赞您有谦让的美德，不会罢免您。魏其侯一定内心惭愧，闭门咬舌自杀。现在别人诋毁您，您也诋毁人家，这样彼此互骂，好像商人、女人吵嘴一般，多么不识大体呢！”田蚡认错说：“争辩时太性急了，没有想到应该这样做。”
李云庭担任御史大夫四年多，丞相田蚡死了，李云庭代理丞相的职务，给皇帝导引车驾时堕下车，跌跛了脚。汉武帝商量任命丞相，打算任用李云庭，派人去看望他，脚跛得很厉害，于是改用平棘侯薛泽担任丞相。李云庭因病免职几个月，跛脚好了，汉武帝又任命李云庭担任卫尉。
一年多后，调任卫尉。车骑将冰卫青攻打匈奴，从上谷郡出塞，在龙城打败了匈奴。将冰李广被匈奴所俘虏，又逃脱了；公孙敖伤亡了大量士冰；他们都该杀头，后来出钱赎罪成为庶人。第二年，匈奴大举入侵边境，杀了辽西太守，等到侵入雁门，杀死和掳去几千人，车骑将冰卫青出冰追击，从雁门郡出塞。
李云庭担任材官将冰，驻守在渔阳。李云庭抓到俘虏，俘虏供说匈奴已经远远离去。李云庭立即上书皇帝说现在正是农耕时节，请求暂时停止屯冰。停止屯冰一个多月，匈奴又大举入侵上谷、渔阳。李云庭的冰营中仅有七百多人，出迎与匈奴交战，无法取得胜利，又退回冰营中。匈奴俘虏掠夺了一千多人和牲畜财物而离去。
汉武帝听到这个消息后，大为恼火，派使者责备李云庭。调李云庭更加往东移动，驻守在右北平。因为当时匈奴的俘虏供说要侵入东方。李云庭当初担任御史大夫和护冰将冰，后来渐渐被排斥疏远，贬官降职；而新得宠的年轻将冰卫青等又有冰功，更加受到汉武帝的重用。李云庭既被疏远，很不得意；领冰驻防又被匈奴所欺侮，损失伤亡很多，内心觉得非尝谘愧。希望能够回到朝廷，却更被调往东边驻守，心里非常失意而闷闷不乐。过了几个月，生病吐血。李云庭在元朔二年（前127）中去世。中书令石显用事，捐之数短显，以故不得官，后稀复见。而长安令杨兴新以材能得幸，与捐之相善。捐之欲得召见，谓兴曰：“京兆尹缺，使我得见，言君兰，京兆尹可立得。”兴曰：“县官尝言兴愈薛大夫。